投资组合标准差的计算公式（解释组合的标准差怎么求）

说到理财投资，“不要把鸡蛋放在同个篮子里面”这句话我们听得耳朵都要长老茧了，这说的是分散投资分散风险的道理，但实际上，过度分散也会降低投资收益，其实除了分开放，篮子也要做好分类。

可如何做到投资的标的是比较分散的？

1、相关性分析

我们首先可以参考各投资标的之间的相关性，比如在买基金的时候，要注意不同基金之间的相关性——基金的相关性可以用“相关系数”来表达，其数值在-1到+1之间。

• 如果相关系数为正，代表正相关，其数值越趋近于+1，正相关性也就越高；
• 如果相关系数为负，代表负相关，其数值越趋近于-1，负相关性也就越高。

如果你买的两只基金，其相关系数越趋近于-1，那么这两只基金的走势可能就刚好相反，因此也就达到了分散风险的效果。

还有另外两个关键因素必须要考虑的，一是均值，二是方差。

所谓均值，是指投资组合的期望收益率，它是单只证券的期望收益率的加权平均，权重为相应的投资比例。用均值来衡量投资组合的一般收益率。

所谓方差，是指投资组合的收益率的方差。我们把收益率的标准差称为波动率，表示投资组合的风险。

2、三种常见组合模式

由于不同的人有不同的的投资类型和投资目标，所以在参考以上这两要素选择投资组合时，可从以下这三种基金模式出发：

1．冒险进取型的投资组合

这种组合适合于手中余粮不少、对风险的承受能力也比较强的投资者，每月收入要远远大于支出，将手中的闲散资金用于高风险、高收益组合投资，更能见效。

而如果是在普通的基金投资组合的选择上，可以自己构建偏股型基金组合或股票型基金组合，当然投资方向最好不同的股基。

2．稳中求进型的投资组合

这一投资模式适合以下两个年龄段人群：

从结婚到35岁期间，这个时间段还是精力充沛阶段、收入增长快，即使跌倒了也能很快爬起来；

还有一个年龄段是45-50岁，这个年龄段的人，家庭负担减轻且家庭略有储蓄，也可以采用这个模式。

在大类资产配置上，可以大概是储蓄保险40%、债券投资20%、黄金股票投资20%、其他投资20%左右这样的一个比例。

3．保守安全型的投资组合

保守安全型投资组合市场风险比较低，投资收益也较为稳定。各种投资的资金分配比例关系大概是：储蓄、保险投资70%（储蓄60%、保险10%）左右，债券投资20%，其他投资10%左右。

保险和储蓄这两种收益平稳、投资较小的投资工具构成了比较稳固的基本，即使其它方面的投资失败，也不会危及到个人的正常生活，而且不能收回本金的可能性也较小。

而如果是在二级市场的投资方面，比如基金投资，就可以自己构建或选择已有的、风格较为稳健的基金组合，债基组合如交银基金公司的“我要稳稳的幸福”，都是适合于较为保守谨慎的投资者。